Mất giá 60% từ đầu năm, cổ phiếu Intel có nguy cơ bị loại khỏi bảng chỉ số chứng khoán hàng đầu nước Mỹ

Intel là một trong hai công ty công nghệ đầu tiên gia nhập chỉ số Dow Jones Industrial Average trong thời kỳ bùng nổ dot-com cuối những năm 90, cùng với Microsoft. Giờ đây, việc sụt giảm mạnh của cổ phiếu Intel trong thời gian qua có thể khiến gã khổng lồ sản xuất chip của Mỹ mất vị trí trong chỉ số cổ phiếu hàng đầu này.

Các nhà phân tích và đầu tư cho rằng Intel rất có thể sẽ bị loại khỏi chỉ số Dow (.DJI), khi chỉ ra mức giảm gần 60% giá cổ phiếu của công ty trong năm nay, khiến nó trở thành cổ phiếu có hiệu suất tệ nhất trong chỉ số và rơi xuống mức giá thấp nhất trong số các cổ phiếu của Dow - chỉ số tính theo giá.

Cổ phiếu của hãng sản xuất chip này giảm khoảng 7% vào thứ Ba, trong bối cảnh thị trường chung lao dốc, với chỉ số Philadelphia SE Semiconductor giảm gần 6%, sau các báo cáo về doanh số chip toàn cầu giảm trong tháng 7.

Việc bị loại khỏi chỉ số DOW sẽ tổn hại thêm đến danh tiếng vốn đã bị tổn thương của Intel. Công ty đã bỏ lỡ cơn sốt trí tuệ nhân tạo sau khi từ chối đầu tư vào OpenAI và đang chịu khoản lỗ ngày càng tăng ở mảng sản xuất chip theo hợp đồng, vốn được Intel xây dựng với hy vọng thách thức TSMC.

Để tài trợ cho quá trình tái cơ cấu, Intel đã tạm ngừng trả cổ tức và thông báo cắt giảm 15% lực lượng lao động trong báo cáo kết quả tài chính tháng trước. Tuy nhiên, một số nhà phân tích và một cựu thành viên hội đồng quản trị tin rằng những động thái này có thể là quá ít và quá muộn đối với hãng sản xuất chip.

"Việc Intel bị loại khỏi Dow có lẽ đã được báo trước từ lâu," Ryan Detrick, chiến lược gia thị trường chính tại Carson Group nhận định. Ông nói thêm rằng kết quả gần đây có thể là động lực cuối cùng cần thiết để cuối cùng chứng kiến công ty bị loại khỏi Dow.

Theo UBS Securities, tổng doanh số chip bán dẫn toàn cầu trong tháng 7 giảm 11,1% so với tháng 6 và thấp hơn mức trung bình 5 và 10 năm, chủ yếu do doanh số chip nhớ giảm.

"Nhu cầu người dùng cuối không thuận lợi cho Intel, cũng như những sai lầm trong lộ trình sản phẩm của họ," nhà phân tích Kinngai Chan của Summit Insights Group cho biết.

Trong khi đó, Reuters đưa tin vào cuối tuần qua rằng CEO Intel Pat Gelsinger và các giám đốc điều hành chủ chốt dự kiến sẽ trình bày kế hoạch vào cuối tháng này lên hội đồng quản trị công ty về việc tách bỏ các mảng kinh doanh không cần thiết và sửa đổi chi tiêu vốn.

S&P Dow Jones Indices, đơn vị quản lý chỉ số Dow, từ chối bình luận về khả năng Intel có thể bị loại khỏi chỉ số.

Các thay đổi trong chỉ số được thực hiện khi cần thiết và lần cập nhật gần đây nhất diễn ra vào tháng 2, khi chuỗi nhà thuốc đang gặp khó khăn Walgreens Boots Alliance bị thay thế bởi Amazon.com.

Giá cổ phiếu là yếu tố quan trọng để được đưa vào Dow, không giống như chỉ số S&P 500 tính theo giá trị thị trường.

Ủy ban lựa chọn của Dow theo dõi xem liệu cổ phiếu có giá cao nhất trong chỉ số có giá cao gấp hơn 10 lần cổ phiếu có giá thấp nhất hay không. Hiện tại, cổ phiếu có trọng số cao nhất - UnitedHealth Group (UNH.N) - có giá cao gấp khoảng 29 lần so với Intel.

Hãng sản xuất chip này cũng là thành viên ít ảnh hưởng nhất trong chỉ số với trọng số khiêm tốn 0,32% dựa trên mức giá đóng cửa 20,13 USD vào ngày 29/8.

Trong khi tác động lớn hơn sẽ là đối với danh tiếng của Intel, việc loại trừ sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty, vốn đã giảm hơn 70% so với mức kỷ lục vào tháng 8/2000, đẩy giá trị thị trường của hãng chip xuống dưới 100 tỷ USD lần đầu tiên trong 30 năm.