Thấy NVIDIA lãi đậm nhờ bán chip AI mình sản xuất, TSMC lập tức 'bóng gió' chuyện tăng giá?

Gần đây, Giám đốc điều hành (CEO) của TSMC (Đài Loan) - ông CC Wei, đã có những chia sẻ về giá thành sản phẩm của Nvidia. Cụ thể, ông cho biết đã phàn nàn với CEO Jensen Huang của Nvidia - "người đàn ông 3 nghìn tỷ" - rằng sản phẩm của Nvidia quá đắt đỏ. Theo Nikkei, phát biểu này được ông Wei đưa ra vào tuần trước, đề cập đến giá trị thị trường của Nvidia khi đó đã vượt mốc 3 nghìn tỷ USD.

Nhà sản xuất chip AI này đã công bố một báo cáo thu nhập bùng nổ vào tháng trước, với doanh thu và thu nhập quý đầu tiên đều vượt ước tính của Phố Wall. CEO của TSMC cho biết thêm rằng các sản phẩm của Nvidia "chắc chắn rất có giá trị, nhưng tôi cũng đang nghĩ đến việc thể hiện giá trị của chúng tôi". Những bình luận của ông Wei đã làm dấy lên suy đoán rằng TSMC - nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới - đang xem xét việc tăng giá.

Theo một số ước tính, TSMC sản xuất 90% chip xử lý tiên tiến nhất thế giới. Trước những đồn đoán, TSMC đã nhanh chóng lên tiếng. Phía công ty cho biết, việc định giá của công ty luôn “theo định hướng chiến lược hơn là theo định hướng cơ hội”.

Tuy nhiên, đây không phải là lần đầu tiên trong năm nay TSMC phát đi tín hiệu tăng giá. Vào tháng 4, ông Wei từng chia sẻ, công ty có kế hoạch tính phí khách hàng nhiều hơn nếu họ muốn chip của họ được sản xuất bên ngoài Đài Loan.

Trả lời trong cuộc gọi công bố thu nhập quý đầu tiên của TSMC, CEO Wei cho biết: "Nếu khách hàng của tôi yêu cầu ở một khu vực nhất định nào đó, thì chắc chắn, TSMC và khách hàng phải chia sẻ chi phí gia tăng. Trong môi trường toàn cầu hóa bị phân mảnh ngày nay, chi phí sẽ cao hơn đối với tất cả mọi người, bao gồm TSMC, khách hàng, đối thủ cạnh tranh của chúng tôi và toàn bộ ngành công nghiệp bán dẫn".

Đài Loan cũng đã tăng giá điện đối với những người sử dụng công nghiệp lớn vào tháng 4, điều này sẽ gây áp lực lên lợi nhuận của TSMC. Ông Wei cho biết lạm phát và điện lực đang dẫn đến chi phí cao hơn: "Chúng tôi hy vọng khách hàng của mình sẽ chia sẻ một phần chi phí cao hơn với chúng tôi và chúng tôi đã bắt đầu thảo luận với khách hàng của mình". TSMC từ chối nói rõ về chiến lược giá trong cuộc gọi thu nhập.

Vào tháng 4, khi được hỏi liệu TSMC có đang gặt hái những lợi ích từ sự bùng nổ của AI hay không và CEO nghĩ gì về việc định giá, ông Wei trả lời: "Chúng tôi rất vui khi khách hàng của mình đang hoạt động tốt. Và nếu khách hàng làm tốt, TSMC sẽ làm tốt".

Được sử dụng trong mọi thứ, từ trung tâm dữ liệu đến điện thoại thông minh, sản xuất chip hiện là một mối quan tâm địa chính trị, vì sản xuất chip của thế giới tập trung ở Đài Loan - nơi mà Trung Quốc tuyên bố là lãnh thổ của mình. Nhiều lo ngại cho rằng, một cuộc xâm lược Đài Loan của Trung Quốc có thể tác động xấu đến nền kinh tế toàn cầu và cho phép Bắc Kinh chiếm giữ các cơ sở của TSMC. TSMC đang đa dạng hóa sản xuất với các cơ sở mới ở Arizona, Nhật Bản và Đức.

Tuần trước, ông Wei cho biết TSMC đã thảo luận về việc di chuyển một số nhà máy sản xuất chip ra khỏi Đài Loan, nhưng không thể di chuyển toàn bộ dây chuyền sản xuất ra khỏi hòn đảo này. Về phía Nvidia, CEO Jensen Huang dường như không bận tâm đến việc tăng giá từ TSMC. Tuần trước, ông nói với các phóng viên ở Đài Loan rằng đóng góp của TSMC cho ngành là "thực sự tuyệt vời".

Ông Huang cho biết: "Việc tăng giá phù hợp với giá trị mà họ mang lại. Tôi rất vui khi thấy họ thành công". Các nhà phân tích của Morgan Stanley đã viết trong một ghi chú vào tuần trước rằng ban lãnh đạo của Nvidia có thể nhận ra độ tin cậy của TSMC.

Họ viết: "Chúng tôi tin rằng nếu NVIDIA chấp nhận tăng giá, những khách hàng bán dẫn AI quan trọng khác có thể sẽ làm theo". Họ ước tính Nvidia sẽ chiếm 10% doanh thu năm 2024 của TSMC. Cổ phiếu của TSMC tại Đài Loan đã đóng cửa thấp hơn 1,7% ở mức 879 Đài tệ/cổ phiếu vào thứ Sáu và đã tăng 48% từ đầu năm đến nay. Thị trường Đài Loan đóng cửa vào thứ Hai cho ngày lễ. Cổ phiếu của Nvidia đã đóng cửa giảm 0,1% ở mức 1.208,88 USD/cổ phiếu vào thứ Sáu, sau khi tăng hơn 140% từ đầu năm đến nay - trước khi chia cổ phiếu 10 đổi 1 sau khi chuông đóng cửa.