Với kết quả đầy lạc quan của Azure trong mảng đám mây, Microsoft đang thực sự đe dọa Amazon

Sau khi báo cáo thu nhập quý gần đây nhất của Microsoft được công bố vào thứ Năm vừa qua, giá cổ phiếu công ty đã đóng cửa với mức giảm 45 cent sau khi kết thúc ngày giao dịch thứ Sáu vừa qua.

Mặc dù vậy, với nhiều nhà phân tích, báo cáo này là một dấu hiệu quan trọng cho thấy Microsoft đang trở thành một người khổng lồ không thể ngăn chặn trong lĩnh vực điện toán đám mây, đồng hành với Amazon trên con đường thống trị mảng kinh doanh này.

Microsoft có thể sớm vượt qua AWS

Trang Business Insider còn nhấn mạnh rằng Microsoft đang rất gần với lời hứa của ông Satya Nadella năm 2015 về việc sẽ có doanh thu vận hành đám mây hàng năm lên đến 20 tỷ USD vào năm 2018. Với doanh thu tổng thể của mảng này quý gần đây nhất lên đến 18,9 tỷ USD, tăng 97% so với cùng kỳ năm ngoái, dường như Microsoft đang ở gần mục tiêu này sớm hơn cả kỳ vọng.

Lời hứa của ông Satya Nadella về việc đạt 20 tỷ USD doanh thu đám mây đang gần hơn bao giờ hết.

Theo báo cáo của trang The Street, trong báo cáo thu nhập quý đầu tiên của mình, bộ phận AWS của Amazon tăng trưởng ở mức chậm hơn nhiều, 43% so với cùng kỳ năm ngoái, lên đến 3,6 tỷ USD.

Các nhà phân tích của KeyBanc cảm thấy mức độ tăng trưởng này “đủ để đảm bảo” Microsoft có thể “bỏ rơi” AWS để trở thành người dẫn đầu trong điện toán đám mây, và có thể đạt tới 50 tỷ USD doanh thu vào năm 2021. Dự báo lạc quan này của các nhà phân tích tại KeyBanc đã khiến họ kỳ vọng giá mục tiêu của công ty tăng từ 78 USD lên 82 USD.

Brent Bracelin, nhà phân tích tại Pacific Crest Securities, cũng dự đoán rằng bộ phận đám mây Commercial Cloud của Microsoft có thể sẽ sớm vượt qua Amazon Web Service, khi ông cho rằng “quy mô tuyệt vời và tốc độ tăng trưởng” của mảng kinh doanh này có thể giúp bộ phận Commercial Cloud đạt mức doanh thu vận hành hàng năm tới 50 tỷ USD vào năm 2021.

Patrick Moorhead, chủ tịch hãng nghiên cứu thị trường Moor Insights & Strategy, cũng cảm thấy rằng Microsoft có thể vượt qua doanh thu điện toán đám mây AWS của Amazon, nhưng với thời gian chỉ khoảng 18 tháng hoặc 2 năm từ bây giờ.

Moorhead giải thích rằng. “Điều quan trọng là AWS đã có được vị trí dẫn đầu này. Phải mất một khoảng thời gian cho các đám mây công cộng vươn tới vị trí như vậy, và Azure thực sự đã làm được. Microsoft rất biết cách làm thế nào để nói chuyện với các doanh nghiệp. Trong khi đó, AWS đang rất biết cách làm việc với các startup và các nhà phát triển, tuy nhiên họ vẫn chỉ đang học cách nói chuyện với doanh nghiệp.”

Moorhead cảm thấy rằng các đám mây lai của Microsoft qua Azure Stack có thể là một ứng dụng sát thủ cho phép công ty vượt qua AWS. “Tôi kỳ vọng rằng Azure sẽ thu hẹp khoảng cách với AWS, người dẫn đầu trong đám mây công cộng, nhưng Azure Stack mới thực sự là vũ khí bí mật của họ.” Ông nhấn mạnh.

Các đánh giá lạc quan của các nhà phân tích

Nhà phân tích Philip Winslow của Wells Fargo cũng tán dương mạnh mẽ Microsoft, với mức tăng trưởng 97% về doanh thu của Azure, và quý vừa rồi cũng là quý thứ 12 liên tiếp các dịch vụ cao cấp của Azure có doanh thu tăng trưởng ở mức 3 con số. Lợi nhuận gộp của mảng này cũng vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích và Winslow cho rằng đây chỉ là sự khởi đầu của các triển vọng thu nhập mới cho Azure và Office 365. Ông đánh giá cổ phiếu này sẽ ở mức từ 81,25 USD đến 82,50 USD.

Nhà phân tích Micheal Nemeroff của Credit Suisse cũng duy trì mức đánh giá lạc quan tương tự như vậy, khi cho rằng mức giá mục tiêu của cổ phiếu là 84 USD, với việc công bố một báo cáo khuyến nghị việc nắm giữ cổ phiếu của Microsoft khi cho rằng “thu nhập tiềm năng” sẽ gia tăng trong vài năm tới, với mức tăng trưởng ấn tượng của doanh thu và lợi nhuận biên từ đám mây cao hơn theo thời gian.

Nhà phân tích Raimo Lenschow của Barclays cũng chung đánh giá về đà tăng trưởng mạnh của Microsoft, khi tăng mức giá mục tiêu của công ty từ 77 USD lên 82 USD, sau khi công ty đánh bại mọi chỉ số P&L trong báo cáo của họ và các kế hoạch chi tiêu của ban điều hành Microsoft cho thấy “mức độ tự tin gia tăng” về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.

Nhà phân tích Keith Bachman của BMO Capital Markets đã gọi báo cáo quý vừa rồi của Microsoft là “rất tốt” và nâng mức giá mục tiêu từ 75 USD tới 86 USD trong khi nhà phân tích Mark Moerdler của Bernstein cũng bày tỏ sự tin tưởng của mình vào chiến lược đầu tư đám mây của công ty, và duy trì mức đánh giá cao cho mức giá mục tiêu của cổ phiếu Microsoft từ 81 USD đến 87 USD.

Bên cạnh đám mây, Microsoft cũng tăng trưởng 4% về doanh số máy chủ và tăng trưởng 1% cho thiết bị Windows, ngay cả khi thị trường PC toàn cầu đang sụt giảm 4% trong quý vừa qua.

Tuy nhiên, doanh thu các dịch vụ đám mây đã tăng 20% trong quý này, cao hơn hẳn so với mức tăng 5% của 3 năm trước, và với giá trị thị trường điện toán doanh nghiệp ước đạt 3.000 tỷ USD, có thể thấy rõ ràng tại sao Microsoft lại được kỳ vọng cao đến thế.

Theo MSPoweruser